己内酰胺:
本周亚洲己内酰胺现货估价上涨10美圆,至2430-2480美圆/吨。但一些卖主已经表达以低端价格销售船货的意愿,因需要在年底前结帐及近来原料苯价格下滑。但出货依然缓慢,尤其在中国,那里的买主非常谨慎,买兴不浓,受当前信贷危机影响。
中国:报价多数在2470美圆/吨(CFR 中国,含90天信用证),但到本周中期,报价下滑5-10美圆/吨,表明近期市场供应过剩。但一些商家称,是因为中国信贷危机才使得进口国外船货成为必要,以避开国内船货供应。
中国国内市场价格总体低迷,由上周的23800-23900元/吨下滑至23500-24000元/吨(库提)。商家感觉到,只要下游市场保持平淡及信贷危机不消除,则进口船货和国内船货之间的价差就将保持宽泛。
在台湾,报价为2450美圆/吨(CFR台湾,既期信用证),但未能吸引买主。买主购买意向价保持稳定在2420美圆/吨(CFR台湾,既期信用证),但一些买主承认过去两个月装置检修导致供应过剩,他们最终能接受的价位为2430-2440美圆/吨(CFR)。
下游尼龙市场表现低迷,但卖主阻挠价格下滑,因预期近期己内酰胺市场价格将保持上涨势头。
本周东北亚尼龙长丝纱线价格保持稳定不变。生产商继续保留12月船货报价。不过,即使由于12月原料价格可能小幅上涨,12月尼龙长丝纱线价格可能也将与11月持平,因下游需求不振。
由于中国买主面临年底财政危机,因此本周至中国市场的出口船货交易也表现清淡。而且,中国从明年1月份开始执行尼龙切片进口退税政策促使中国买主推迟购买1月抵船货。
中国从2008年1月份开始将尼龙切片进口关税从7.6%下调至6.5%。但卖主重申,进口退税影响可能将在12月末显现,因终端用户入场购货。
因上游成本高企,尼龙行业持续面临利润缩水,中国和台湾尼龙聚合产品生产厂平均开工率仍约为80%。一尼龙生产商称,两地纺纱生产厂开工率约为70-80%,,包括FDY、POY和DTY生产厂。
本周纤度分别为6/1260但尼尔和6,6/1260但尼尔的尼龙纱线价格保持稳定在3.15-3.20美圆/公斤(东北亚)和3.45-3.50美圆/公斤(FOB东北亚)。上游天然合成橡胶价格继续支撑尼龙纱线价格逐步上涨。
本周半消光级尼龙切片意向估价稳定在2680-2730美圆/吨(CFR中国)。 市场交易商称目前半消光级尼龙切片价格处于历史高位,因需求迟缓,价格可能很快做出下滑修正。
醋酸:
本周亚洲醋酸意向估价下跌5-20美圆/吨,反映出议价下滑、原料甲醇价格下跌及来自下游方面的需求疲软。除MCA外,其他所有下游产品市场需求均表现疲软。MCA生产正处于旺季,因来自农用化学品方面的需求良好。
中国报价下滑及预期1月合同供应正常打压了本周亚洲甲醇市场人气,一些低价船货出现,反映出卖主强烈的销售兴趣。亚洲PTA价格下滑,中国市场价格较上周下跌10美圆,至823-830美圆/吨(CFR中国)。
东北亚市场,1月醋酸船货销售意向价为660-670美圆/吨(CFR东北亚),而购买意向价为650美圆/吨(CFR东北亚)及以下水平。大多数进口商在年底结算前保持较低库存。中国市场,华东地区醋酸价格保持稳定在6000-6100元/吨(库提),主要因为一主要生产厂检修结束后恢复生产。
南亚市场,12月船货交易价为630-640美圆/吨(CFR印度)。印度国内价格进一步下跌2卢比,至28-30.5卢比/公斤(出厂价),因供应商努力与进口船货进行竞争。
东南亚市场,1月醋酸船货销售意向价为680美圆/吨(CFR东南亚)。现货购买意向价没有获得,因市场交投淡静,商家主要致力于合同船货交易谈判,而且买主不愿在年底结算前增加库存。不过,买主大多认为当前报价可以接受。东南亚醋酸供应紧张状况得到缓解,因马来西亚一生产厂恢复生产。本州东南亚市场意向估价下跌5-10美圆/吨,表明原料价格下滑及需求低迷导致市场人气疲软。
醋酸乙烯:
本周亚洲醋酸乙烯(VAM)现货意向估价连续第二周稳中走低,因市场交易清淡及买主购买意向价下滑。
本月假期开始前东北亚和东南亚需求放慢。供应充裕,尤其在来自下游方面的需求疲软情况下。
尽管买兴不振,淡生产商依然坚持报价在1400美圆/吨(CFR)中线水平,因原料乙烯价格高企。本周亚洲乙烯价格为1230-1250美圆/吨(CFR东北亚)。但原料醋酸价格下滑至640-650美圆/吨(CFR东北亚)。
一些生产商计划在2008年第一季度上调报价,但遭到买主抵抗,因买主认为当前醋酸乙烯价格已经很高,进一步上涨空间非常有限。
东北亚市场估价下跌20美圆,至1430-1480美圆/吨(CFR东北亚)。
买主购买意向价接近1400美圆/吨(CFR中国),而卖主报价为1450-1500美圆/吨(CFR中国),市场交易稀少。
中国国内市场,交易有限,价格稳定在13000元/吨(库提)水平。
东南亚市场估价保持稳定在1450-1500美圆/吨(CFR东南亚)。
一驻印尼分销商称以1450美圆/吨(CFR东南亚)价格购得800吨12月末/1月初抵船货。
新加坡和马来西亚,库提价稳定在1500美圆/吨。印尼交付价约为1600-1650美圆/吨,含5%关税。
PTA:
本周亚洲PTA市场价格进一步下跌9-10美圆,至823-830美圆/吨(CFR中国主港),因许多贸易商急于在年底价格进一步下跌前退出市场。下游需求低迷及原料价格下滑也打压了PTA市场。
在中国国内市场,价格上涨50元,至6850-6900元/吨(库提)。
本周PTA市场交易特点为许多贸易商销售东南亚船货。贸易商倾销货物的意向明显。
本周初船货交易价为830-835美圆/吨(CFR中国主港),但很快于下半周下滑至820-825美圆/吨。韩国一贸易商甚至以815美圆/吨(CFR中国主港)价格销售一批500吨大小次优级船货。但大小低于1000吨的船货售价没有被极入估价计价,尽管他们对市场影响不小,而且还在很大程度上打压了市场人气。
为保持资金流动,一些投机商依然在市场上购买船货。据称交易价高达858美圆/吨(CFR中国主港),但并不代表整个市场价格水平。而其他供应商退场观望。但仍有一些生产商被迫以低于860-870美圆/吨(CFR)12月销售目标价位的价格销售船货,以缓解库存压力。
终端用户可能看到了这个趋势,因此选择退场观望,但逢低买进者除外。他们的购买意向价在820美圆/吨(CFR中国主港)之下水平,但临近周末时有买主愿意以820-825美圆/吨(CFR)左右价格购买船货。
但由于聚酯生产商对近期市场前景看淡及原料价格已经下滑,因此买主依然不愿达成现货交易,因担心价格进一步下跌。
到周五收市时,CFR 中国主港的价格下滑到了823-830美圆/吨,较上周下滑了9-10美圆/吨。
上游产品价格持续疲软使得本周PTA价格不可能进一步上涨。上游对二甲苯价格不高于1110-1120美圆/吨(CFR 台湾/中国主港),二级原料醋酸价格也下跌5-10美圆/吨。
但是困扰市场的最主要的问题仍是产能过剩。
中国市场供应过剩主要是因中国的信贷控制,这使得多数私营PTA生产商-聚酯用户保持开工率正常以获得贷款。
亚洲其他市场,因对进口PTA的需求相对强劲,仅有少数PTA制造商削减了生产,多数韩国,台湾和东南亚生产商认为不必要削减开工率。
除了市场基本面,一些市场参与者也在考虑对二甲苯强劲的事实,尽管不是真正反映的市场基本面.对二甲苯市场实际上面临供应过剩的情况,这可能会持续到明年第一季度,尤其是在韩国和台湾。
信贷控制困扰着整个中国市场也是近期PTA价格低迷的原因。
加之供应过剩,PTA报价很难徘徊在高位,多数用户正在通过合同获得船货。
对一些买家而言,PTA的减产难以对价格产生影响。事实上,因中国国内市场供应依旧充裕,价格已经跌至7000元/吨(出库价)以下,终端用户不急于购买,因一些终端用户依旧认为价格将在年底保持疲软。
本周聚酯开工率保持低迷,整体开工率下滑至70%之下水平。但个别生产厂开工率仍在80%之上,主要为长丝纱线和特殊品种产品生产厂。纤维和纤维切片生产商可能已经下调开工率至60%左右水平。
销售方面,本周大多数时间内平均销量为日产量的60%左右。产品库存增长至15-20天水平,但一些聚酯生产商的库存仍不足10天水平。
显然,虽然一些聚酯生产商声称减产或停产,但实际并未付诸行动,至少现在没有。
中国纺织城——浙江绍兴织物交易量平均在700万米/日左右水平。
与此同时,中国制造服装和其它纺织产品的订单仍比较可观,尽管相对前几年比较缓慢。
最近的进口统计数据也表明多数聚酯生产商短缺PTA,因10月进口量明显低于上个月。因聚酯生产商几乎不能削减开工率,市场一致认为PTA终端用户的购买将持续。
丙烯腈:
东北亚:现货交易依然清淡,因供应有限。来自下游产品生产商方面的需求依然低迷,因正处于生产淡季,一些AF生产商已经削减开工率。
至中国市场现货交易逐渐减少,因买兴不振。中国国内价格进一步下滑500元,至14500-15200元/吨(交付价),因当地生产商销售剩余船货。
自10月份以来,中国国内丙烯腈产品价格已经累计下跌3000多元/吨,因需求疲软及市场前景不明。
不过,中国主要丙烯腈生产商称,中国国内市场不能代表整个亚洲市场,因受国内买主和当地生产商操控。
本周东北亚现货价格已经下滑至1830-1900美圆/吨(CFR东北亚),反映了淡季需求放慢。
东南亚市场:现货交易清淡,受12月假日影响。实盘递报价稀少。来自下游产品生产商方面的需求依然低迷,因下游市场表现迟缓。
印度市场:现货购买兴趣放慢,因终端用户保持退场观望,以期价格进一步下滑。衍生物AF生产商已经在淡季期间下调开工率。不过,一丙烯腈生产商称,已经以1930美圆/吨(CFR印度)价格售出2000吨1月现货船货,但尚未得到证实。
现货价格下调至1900-1930美圆/吨(CFR印度),反映了市场面疲软。
苯酚:
本周中国苯酚市场意向估价保持稳定,多数12月船货已经成交。周五上游苯现货价基本保持稳定在965-970美圆/吨(FOB 韩国)。 中国市场,苯酚现货价格保持不变,在1550-1630美圆/吨(CFR中国主港)。在年底淡季期间,买主对新的船货的购买兴趣不浓。
东北亚一生产商正以1620美圆/吨(CFR中国主港)价格销售5000-6000吨船货,但无买主问津,因贸易商和终端用户都在犹豫是否建立多头。本周远洋船货依然稀少,因欧洲的生产工厂出现故障导致供应短缺。一些贸易商和分销商预期价格下滑,买主对远洋船货购买意向价在1500美圆/吨(CFR 中国主港)之下水平。12月份来自下游酚醛树脂行业的需求依然低迷,尽管多数贸易商和生产商预期价格到08年1月下半月扭转.
中国华南地区一新的产能为20万吨/年苯酚-丙酮生产厂将于下月启动将为该地区苯酚价格施加下滑压力。国内市场,当地生产商报价下滑。上海高桥石化出厂价为14700元/吨;北京燕化出厂价为14500元/吨。华东地区进口船货报价下滑了50-100元/吨,交易价在14700-14800元/吨(库提)。
东南亚市场:本周东南亚市场表现依然淡静,因商家在假期来临前退场观望。现货估价保持不变,在1620-1660美圆/吨(CFR东南亚)。
12月船货交易已经达成,整体需求低迷。甲醇成本上涨持续抑制来自酚醛树脂终端用户的购买兴趣。
印度: 现货估价稳定在1515-1540美圆/吨(CFR 印度),实盘递报价稀少。
本周印度国内进口船货的价格下滑了1卢比,至71-72卢比/公斤。
丙酮:
本周东北亚和东南亚丙酮现货市场价格均保持稳定。中国市场的交易依然迟缓,因自中国政府公布对日本、台湾、新加坡和韩国的进口船货的反倾销税上调至54.1%后中国市场交易一直表现谨慎。在上游丙烯市场,CFR 东北亚现货估价保持稳定在1140-1175美圆/吨。
中国市场:现货价格保持稳定,在950-990美圆/吨(CFR 中国主港),市场交易稀少。近来反倾销税调整导致大多数商家退场观望,大多数中国贸易商和买主也不愿购买船货,因下游需求疲软也打压国内价格。
东北亚一生产商报价低至930美圆/吨(CFR中国主港,不包含反倾销税)。总量为2000吨的台湾和韩国船货报价为970-980美圆/吨(CFR中国主港,含90天信用证),但没有吸引买主。大多数买主宁愿静候观望。免税的欧洲远洋船货报价为1020-1030美圆/吨(CFR中国主港),但买主递价为990-1000美圆/吨(CFR中国主港),没有交易达成。
本周进口船货的价格继续下滑。华东江苏市场交易价下滑100元,至9500-9550元/吨(库提)。宁波市场交易价也下滑150元,至9300-9350元/吨(库提价),因该地区库存合理。华南市场的价格下跌200-250元,至9700-9750元/吨(库提)。当地生产商保持价格稳定。上海高桥报价为9500元/吨(出厂价)。北京燕山石化报价为9600元/吨(出厂价)。
东南亚: 东南亚市场的进口船货估价保持稳定在980-1000美圆/吨(CFR东南亚)水平,反映了市场谈判价格水平。
印尼12月船货议价维持在1000-1010美圆/吨(CFR)。国内价格为1100美圆/吨(交付价)。
在新加坡和马来西亚,一大型销售商保持12月船货价格稳定在1010美圆/吨水平,其他卖主报价为1000-1010美圆/吨。泰国市场的12月船货报价36泰铢/公斤(库提)水平。也有议价为980美圆/吨(CFR)左右。
印度:丙酮进口现货船货意向估价保持稳定,市场交易匮乏。多数买家采取等待观望的态度,因市场供应充裕。
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